פיננסים

בעולם הפיננסי, אנשים רבים ״מחפשים את המכה״ – אותה מניה שתעלה במאות אחוזים או אותה שכונה שתעבור ג'נטריפיקציה פתאומית ותהפוך לכרם התימנים הבאה. אך האמת היא שלרוב מיליונרים לא נוצרים מהימורים אלא מלקיחת סיכונים מחושבים וניהול הון חכם - אחד החלקים הגדולים ביותר בניהול השקעות חכם הוא תכנון מס נכון. על מנת להמחיש את הנקודה, נשווה בין שני קצוות: מצד אחד, קרן סל אירית עוקבת S&P 500 עם דמי ניהול אפסיים של 0.05%, ומצד שני, קרן השתלמות פטורה ממס עם דמי ניהול "יקרים" של  0.6%. על הנייר,

קודם כל, נתחיל בגילוי נאות: מאמר זה נועד להעשיר את הידע שלכם ולעזור לכם לעשות סדר בראש, אבל הוא ממש לא מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לתכנון פיננסי אישי שמתחשב בנתונים הספציפיים שלכם. ועכשיו, אחרי שהורדנו את זה מהשולחן, בואו נדבר על חלק חשוב בתיק ההשקעות, שמאפשר לנו לישון בשקט בלילה,  ושרבים לא מכירים או בוחרים להתעלם ממנו. רוב החוסכים אומרים לעצמם ״אם אצטרך כסף מקסימום אמשוך את קרן ההשתלמות, גמל להשקעה, תיק השקעות או אפילו אקח הלוואה״ - הבעיה היא כפולה: צרות באות בצרורות - לא

מנעד הרגשות של אנשים רבים, אחרי שהם בודקים את תיק ההשקעות שלהם, או קרן גמל להשקעה שפתחו לילדיהם נע בין שני מצבים: ״אנחנו גאונים פיננסיים״, לאחר שגילו שהתיק עשה 20% בשנה האחרונה, או לחילופין ״בוא נמשוך הכל ונשקיע בנדל״ן ביוון״, במקרה שהפסידו 15% - אנחנו יצורים רגשיים! ההסתמכות של רובנו על הרגש היא טעות כפולה: הראשונה, הסתכלות היסטורית קצרת טווח על השקעה שהינה ארוכת טווח השניה, ביסוס ביצועי העתיד על סמך נתונים היסטוריים בלבד לתפיסתי, בדיוק כמו שרופא לא ממליץ לכם ליטול תרופה

לאחרונה, הפיד מתפוצץ בהודעות בסגנון: ״היחלשות הדולר מחקה את הרווחים השקליים במסלולי עוקב S&P500״. אם אתם חוסכים במסלולים עוקבי מדדים אמריקאים (כמו ה-S&P 500 והנאסד״ק), כנראה שחוויתם רגע מתסכל במיוחד: אתם פותחים את האפליקציה, רואים שבדולר המדד בניו יורק חוגג בשיא, אבל אז ממירים את היתרה לשקלים ומגלים שהמצב נראה קצת יותר כמו מסיבת סוף שנה בכיתה ו׳, רגע לפני שהקראש סירב/ה להצעה לסלואו. האשם המיידי? שער החליפין. התחזקות השקל מול הדולר (או בשפת העם: "הדולר התרסק") היא נושא שגורם ל

שיחת הטלפון הכי מעצבנת שאפשר לקבל, מיד בסולם הדרגות אחרי בוט של ״עמותת חסד-שקר כלשהו…״, היא שיחה מסוכן ביטוח! בעבר, גם בי המילה ״ביטוח״ עוררה, במילים עדינות, ״רגשות מעורבים״:  ״איך הוא הולך לדפוק אותי?״ ״מה האינטרס שלו?״ ״רוב הסיכויים שלא אצטרך את זה בכלל…״ והכי נפוץ: ״כאשר יקרה משהו גם ככה חברות הביטוח מתחמקות מלשלם…״ ואלה רק חלק מהמחשבות שעולות בזמן שיחה עם סוכן ביטוח… בתמונה: ״קצין ודוקטור״. המציג אינו קצין, אינו דוקטור, ואינו אמיתי כי נוצר בבינה מלאכותית אז, אחרי ש״ראיתי

לאחרונה, לאחר תקופה ארוכה של עליות בשוק ההון, בדיוק כמו פטריות לאחר הגשם, מתחזקים הקולות אשר קוראים ״לעבור למסלול 100% מנייתי״. אמנם מוכח מחקרית ובשטח שברוב המוחלט של המקרים: מניות, כאשר מוחזקות לטווח ארוך, מנצחות ״מכשירי השקעה״ אחרים כמו אג״ח ואפילו נדל״ן שכל כך אהוב עלינו הישראלים - אז למה לבאס? מה יש לי נגד מסלול 100% מניות? עקרונית כלום - אבל במאמר הבא אנסה להסביר את הבעייתיות ב״לשים את כל הביצים בסל אחד״ - אפילו אם הוא סל גדול ורחב כמו מדד ה S&P500, תל אביב 125 או אפילו