האם שווה למשוך את כספי הפיצויים?

בין אם עקב גל פיטורים, יציאה לטיול ארוך או ״שדרוג״ המעמד והשכר אצל המתחרים - בשנים האחרונות עובדים שכירים מחליפים מקום עבודה בערך כל חמש שנים. לאחר ״סיום העסקה״, טופס טיולים, הנשיקות והחיבוקים עם הקולגות, פתאום מגיעה ״סוכריה״ בדמות פיצויי פיטורין. ההחלטה בין השארת הכספים בקרן הפנסיה למשיכתם, כרוכה בשלל השלכות פיננסיות משמעותיות. חלק מהעובדים בוחרים להשאיר את כספי הפיצויים בקרן הפנסיה, אפילו כאשר הם מתכננים למשוך אותם כסכום חד-פעמי במועד פרישתם.

במאמר הבא אשתמש במקרה אמיתי ובאמצעותו אנסה להמחיש את המשתנים השונים שיעזרו לכל חוסך לקבל החלטה מושכלת אשר מתאימה למצבו האישי.

בתמונה: ציור שנוצר בבינה מלאכותית של החפצים שאמורים להיות לכם על שולחן העבודה במקום חטיפים.

מקרה מהחיים – הדילמה של מיכל

מיכל (שם בדוי), בת 45, נשואה+2, עבדה בחברת הייטק במשך 12 שנים. לאחר סיום העסקה ומעבר למעסיק אחר, התייעצה עם חבר בנוגע למשיכת כספי הפיצויים שנצברו. בהמלצתו היא החליטה למשוך כ-180,000 ש"ח מכספי הפיצויים ואת השאר להשאיר. טענת החבר הייתה: ״את תוכלי לנהל את הכסף טוב בהרבה״ ו״במילא תשקיעי את הכסף בחוכמה ולכן, במקום לעבוד עד גיל 60, תוכלי לפרוש מוקדם ולהתמקד באומנות שאת כל כך אוהבת…״.

היא פנתה אלי ולאחר פגישת שבה פרסתי בפניה את היתרונות והחסרונות הקיימים כאשר מושכים את כספי הפיצויים - היא קיבלה החלטה, שאותה אציין בסוף המאמר…

טענות נגד משיכת כספי הפיצויים:

1. שימוש בעוצמת הריבית דריבית

כאשר הכספים נשארים בקרן הפנסיה, הם מושקעים בשוק ההון ובכך מניבים תשואות אשר גדלות במשך הזמן - בהנחה שמיכל באמת בסופו של דבר תחליט ללמוד את התחום ולהשקיע את הכספים בעצמה, יכול להיות שהיתרון זה לא רלוונטי ואף מהווה חסרון.

אבל, וזה אבל גדול! הניסיון מלמד, שכאשר יש כסף זמין, לפחות חלקו בסופו של דבר לא הולך להשקעה. פה הסטטיסטיקה נגד משיכה: משך החיים הממוצע של כספי פיצויים שנמשכו (כלומר תוך כמה זמן הכסף יתאדה…) הוא 5 שנים ממועד המשיכה…

2. דמי ניהול זולים יותר

שוב, בהנחה שמיכל כן תחליט להשקיע את מלוא הסכום, קרנות הפנסיה הן מבין ״מכשירי ההשקעה״ הזולים ביותר בשוק - דמי הניהול האפקטיביים הממוצעים של קרנות פנסיה הם סביב ה 0.3% - קשה כיום למצוא דמי ניהול אפקטיביים זולים יותר! (אפילו אם תחליטו לעשות זאת בעצמכם ולסחור באופן עצמאי בשוק ההון).

3. הוזלה בדמי הביטוח

בסוף, קרן פנסיה היא בעצם שילוב של שני מוצרים: הראשון הוא חיסכון למועד הפרישה מעבודה (פנסיה), השני הוא ביטוח מפני מוות או נכות (כלומר, אם חלילה מיכל תמות, השארים שלה יקבלו קצבה - בן זוגה לכל החיים והילדים עד גיל 21) - ככל שגובה החיסכון (צבירה) בקרן הפנסיה גדולה יותר, עלות הפרמיה על הביטוח למקרה מוות זולה יותר.

4. גמישות בתכנון המס בעת משיכה

• פריסת התחשבנות המס שש שנים קדימה וארבע שנים אחורה - כלומר דחיית ״אירוע המס״ למועד שבו צפויות או שהיו הכנסות נמוכות יותר, ובכך לרדת במדרגת המס השולי שממנה מחושב גובה המס שעלינו לשלם.

• סל פטור ממס* בגיל פרישה שכרגע עומד על כמיליון שקלים וצמוד למדד - כאשר מושכים את כספי הפנסיה (כקצבה או סכום הוני) הכספים מוגדרים כ״שכר עבודה״ ולכן ימוסו בהתאם. אבל, ישנו ״סל פטור״ שאפשר לנצל בתנאים מסוימים ובכך להוריד את גובה המס או אפילו לקבל פטור על מלוא הכספים.

• פטור ממס לכל שנת עבודה* שגדל עם השנים - פטור זה אמנם משפיע על ״סל הפטור״ שהוצג בסעיף למעלה, אבל תקרת הפטור למשיכת פיצויים עולה עם השנים, ככה שככל שמחכים עם משיכת פיצויים - גובה תקרת הפטור שניתן לנצל עולה.

• 
  

*סל הפטור הוא בעצם הטבת מס שנותנת המדינה על מנת לעודד חוסכים לחכות למועד הפרישה ולמשוך את כספי הפיצויים כקצבה. משיכה מוקדמת של כספי הפיצויים בפטור (עד תקרת פטור של 13,750 לכל שנת עבודה), שהופרשו ע״י מעסיקים שאצלם עבד הפורש כשכיר ב 32 השנים שלפני הפרישה - תגרור קנס של 35%. כלומר, אם מיכל תמשוך 180,000, ותבחר לנצל פטור של 165,000 (13,750 כפול 12 שנות עבודה), סל הפטור שלו תהיה זכאית בפרישה יקטן ב 222,750 (165,000 כפול 135%).

5. יתרון מול מכשירי השקעה אחרים בגלל ״מעמד מכשיר החיסכון״

אחד השיקולים הכי חשובים, שמעט מאוד אנשים חושבים עליו, הוא העובדה שכיום כמעט כל ישראלי חוסך לפנסיה… למה השיקול חשוב כל כך אתם שואלים? כוח פוליטי!

״את מי שר האוצר יבחר להציל? אותך, שכמו כמה הרפתקנים, משכת את הפיצויים ויצאת לחפש הרפתקאות בשוק הנדל״ן, שוק ההון או הקריפטו? או מישהו אחר, שכמו מיליוני מצביעים פוטנציאליים, הקשיב להמלצת משרד האוצר והשאיר את כספי הפיצויים בקרן הפנסיה…?״ - כולנו יודעים מה התשובה… (זה כבר קרה בעבר!)

טענות בעד משיכת פיצויים:

1. אובדן גישה מיידית לכספים

״עדיף ציפור אחת ביד מאשר שתיים על העץ…״ - כסף שנמצא אצלך בחשבון כנראה זמין יותר מכסף שנמצא בקרן הפנסיה! בקרן הפנסיה הוא אמנם על שמך, אבל עדיין אצל הגוף שמנהל אותו. פתאום כשצריך למשוך את הכסף כי מצאנו ״הזדמנות השקעה נדירה״, טפסים נאבדים, סוכנים מתקשרים לשכנע ופתאום הבירוקרטיה חונקת… כסף על שמכם בחשבון ההשקעות או הבנק בדרך כלל זמין ונזיל יותר. 

2. התמודדות עם תנודתיות שוק ההון

אמנם בשנים האחרונות ישנה שקיפות גבוהה יותר של מסלולי ההשקעה השונים, מרכיבי תיק ההשקעות ו״פילוסופיית ההשקעה״ של הגופים אשר מנהלים את קרנות הפנסיה - עדיין קשה מאוד לדעת במה בדיוק הכסף מושקע.

לאדם שמבין בהשקעות ויודע לבנות תיק השקעות עצמאי, הרבה יותר קל ונוח כשהוא יודע בדיוק איפה הכספים המושקעים - ככה שהבורסה נופלת והוא צריך ״להחזיק חזק״ ולשרוד את הנפילה, הוא באמת יכול להאמין ולסמוך שהנכסים שהוא מחזיק ישרדו אותה.

3. לא תמיד שימוש בפטור למשיכת הפיצויים תגרור קנס

כספי פיצויים שנמשכו לפני 32 שנים של עבודה כשכירים - לא יגררו קנס של 35%.

כלומר, אם מיכל תחליט לפרוש בגיל 77 או אם הייתה בת 31, ובנוסף עבדה 32 שנים נוספות כשכירה - סל הפטור שלו תהיה זכאית במועד הפרישה יפחת רק בגובה הפטור שניצלה (165,000), ללא קנס של 35%.

4. מנגנון האיזון האקטוארי

ועכשיו, הגענו לגולת הכותרת של הטוענים בעד משיכת כספי הפיצויים (ויש שיגידו גם כספי התגמולים) - מנגנון האיזון האקטוארי!

אז מה זה? ובכן, קרן הפנסיה היא המוצר הקפיטליסטי הכי סוציאליסטי שיש (לא אמירה שלי).

למה? כי מצד אחד מטרת החיסכון היא יצירת הון שנועד לאפשר הכנסה עתידית שתחליף את ההכנסה מעבודה במועד הפרישה (קפיטליזם), אך מצד שני ישנו מרכיב ביטוחי למקרה מוות או נכות (סוציאליזם).

לכן, כאשר אדם, אשר נחשב ״עמית פעיל״ (כלומר שמפקיד כספים באופן שוטף) עובר אירוע רפואי או חלילה מת, הוא או שאריו (בן/תזוג וילדים) מקבלים קצבה שאמורה להחליף את ההכנסה שנפגעה - בגלל שבדרך כלל פרמיית הביטוח ש״עמיתים פעילים״ משלמים לא מכסה את הקצבה של אלה שהפכו לנכים או מתו, קרן הפנסיה מבצעת ״איזון אקטוארי״, כלומר מושכת את ההפרש מהחיסכון הכולל בקרן הפנסיה - דבר אשר פוגע בחיסכון של כלל העמיתים (אפילו אלה שאינם פעילים).

לסיכום

החלטה להשאיר את כספי הפיצויים בקרן הפנסיה עד מועד הפרישה, אף אם בסופו של דבר יימשכו כסכום הוני, יכולה להיות צעד פיננסי חכם לטווח הארוך. יתרונות כמו צבירה של תשואות לאורך השנים, פטור ממס במשיכה כקצבה, שמירה על זכויות פנסיוניות ושיפור הגמישות בתכנון המס במעמד הפרישה, הופכים את האפשרות הזאת למתאימה עבור רוב ה״עמיתים״.

עם זאת, חשוב לקחת בחשבון את הצורך בגישה מיידית לכספים, סיכון הקשור להשקעה בשוק ההון והעובדה שלפעמים ניתן לנצל את הפטור ללא השלכות עתידיות. כדאי להתייעץ עם סוכן או יועץ פנסיוני על מנת להבין כיצד השארת הפיצויים בקרן יכולה להשתלב בתוכנית הפיננסית האישית שלכם.

ומה בנוגע למיכל אתם שואלים? כמובן שעשתה את הצעד החכם והשאירה את הכספים בקרן הפנסיה.

כדי לשמוע עוד על התהליך, ואיך אוכל לסייע בתכנון פיננסי,

אשמח להיפגש לשיחת זום על כוס קפה

יצירת קשר